التجزئة - الفوركس - تجار - ضرب - ب - السويسرية - turmoilous

فوركس الرافعة المالية: كيف يعمل، لماذا it039s مدرسة التجارة الخطرة: مخاطر العملات الجمعة، 16 يناير 2015 12:07 بيإم إت 03:28 لا يزال التجار في جميع أنحاء العالم يترددون من آثار تحرك البنوك الوطنية السويسرية مفاجأة للتخلي عن جهودها عند ربط قيمة الفرنك السويسري باليورو. وعلى مدى ثلاث سنوات، استخدم البنك الوطني السويسري صندوقه الخاص للحرب للتأكد من أن قيمة اليورو تبلغ 1.20 فرنك سويسري. بعد التخلي عن محاولة إبقاء اليورو قوية وفرنك ضعيفا ضعيفة، انخفضت قيمة اليورو، مما يدمر أسواق العملات العالمية. و لم يكن فقط البنوك الكبيرة، صناديق التحوط والشركات التي شعرت الألم ولكن أيضا التجار الأصغر والمستثمرين، وكذلك. على مدى العقد الماضي أو نحو ذلك، شهد عالم تداول العملات الأجنبية ظهور الوساطة التي تلبي التجزئة، أو صغار التجار. وعلى الرغم من أن إمكانية الوصول إلى أسواق العملات العالمية قد خصصت لمهنيين فقط أو لمؤسسات أكبر، فإن شركات الوساطة المالية في سوق الفوركس تتيح للمتداولين القادمين من ذوي الموارد المالية المحدودة المشاركة في السوق. ومع ذلك، فإن المخاطر التي أبقت السوق خارج الحدود بالنسبة لأصغر الناس جاء هدير مرة أخرى مع الانتقام على مدى اليومين الماضيين. أولريش بومغارتن جيتي إيماجيس عمل البنك الوطني السويسري (شنب) على إزالة ربط العملة لديه دفع قيمة اليورو مقابل الفرنك السويسري قبالة الهاوية، ولم يسمح لأي وقت فعلي لأي شخص بالرد، أو إدارة مخاطر التداول بطريقة تقليدية. والأثر الاقتصادي، من حيث الخسائر، أكبر بكثير من وجهة نظر الشركات أو المؤسسات. ومع ذلك، فإن العديد من تجار التجزئة وجدت حسابات التداول الخاصة بهم محوها تماما، ويجري على الجانب الخطأ من التجارة التي لا يمكن تصفيتها بسرعة كافية للحفاظ على رؤوس أموالهم. التداول في أسواق العملات على مستوى التجزئة، مع هذه الأنواع من السمسرة، ومركز على استخدام واحدة من أكبر السيوف ذات حدين في الأسواق المالية: الرافعة المالية. وبعبارة أخرى، الأموال المقترضة التي تستخدم لتضخيم عوائد محتملة ولكن يمكن أيضا أن تؤدي إلى تفاقم الخسائر المحتملة لمراكز التداول. في عالم تجارة التجزئة النقد الأجنبي، واستخدام الرافعة المالية هو المفتاح. هيريس كيف يعمل: دعونا نقول كنت تريد أن تأخذ 10000 موقف من حيث الفرنك السويسري. وفقا للمبادئ التوجيهية التنظيمية الحالية في الولايات المتحدة، فإنك مكلف بإبقاء 200 شخص على الأقل في حسابك لدعم هذا الموقف. وذلك بسبب وجود متطلبات الحد الأدنى المطلوب من الهامش بنسبة 2٪ لأسواق الفوركس بالتجزئة. وبعبارة أخرى، يمكن أن يكون لديك فقط موقف أن 50 مرة أكبر من الأسهم في حساب الهامش الخاص بك. إذا كانت قيمة موقفك تنمو بسبب تحركات السوق، لا توجد مشكلة. ولكن إذا كان موقفك يفقد القيمة إلى نقطة لم تعد فيها تستوفي متطلبات الحد الأدنى للهامش، فسيقوم الوسيط بتصفية الأصول للمساعدة في التأكد من أنك لا تفقد المزيد من المال مما كنت قد وضعت في الحساب. السبب في أن بعض شركات الوساطة المالية في البورصة قد أفلست، والبعض الآخر في حالة من الضائقة الشديدة، تتعلق بكيفية الحفاظ على حسابات الهامش هذه خلال تحرك صدمة البنك الوطني السويسري. بعض الحسابات التي لديها مواقف خاسرة كانت قادرة على تصفيتها بسرعة كافية قبل أن تذهب إلى العجز. وقد ترك ذلك بعض الوسطاء المسؤولين عن الأرصدة المدينة في حسابات هامش العملاء. إذا كانت هذه الأرصدة المدينة مرتفعة بما فيه الكفاية، يمكن أن يؤدي ذلك إلى شل مركز رأس المال لهذه السمسرة التجزئة. عند هذه النقطة، حفنة من الأشياء يمكن أن يحدث. واحد، وسيط يمكن أن يطلب من العميل لإضافة ما يكفي من الأموال لإعادة حساباتهم إلى وضع جيد. أو، يترك الوسيط تحتفظ الحقيبة على خسائر العميل، وربما مع اللجوء القانوني فقط في محاولة لاسترداد تلك الخسائر. وفقا لفوركس، وهو وسيط تداول العملات الأجنبية التجزئة ومملوكة من قبل تداولها العامة غين كابيتال. تحتفظ الشركة بالحق في الاحتفاظ بالعملاء المسؤولين عن الأرصدة المدينة الكبيرة وفي ظروف خاصة. كما يشجع موقعها الإلكتروني العملاء على إدارة استخدام الرافعة المالية بعناية، لأن استخدام المزيد من الرافعة المالية يزيد من المخاطر. خلاصة القول، ألم إزالة البنك المركزي السويسري من ربط العملة ضرب أجزاء عديدة من السوق، وسوف يؤدي إلى خسائر مالية كبيرة للاعبين الكبار والرجال قليلا. على أساس نسبي، قد يشعر تجار التجزئة أكثر من الألم نظرائهم أكبر. العمل في السوق الأخيرة بمثابة تذكير قوي لمدى خطورة النفوذ يمكن أن يكون عندما يتحرك تحرك الأسعار بسرعة ودون سابق إنذار. صدمة الفرنك السويسري تغلق بعض وسطاء الفوركس المنظمين يتحركون في أنيربان ناغ وستيف سلاتر لندن لندن صدمت الفرنك السويسري من خلال شركات تداول العملات في جميع أنحاء العالم يوم الجمعة، محو العديد من المستثمرين على نطاق صغير والوساطة التي تلبي احتياجاتهم وإجبار المنظمين على إلقاء نظرة فاحصة على القطاع. كما خسرت بعض البنوك الكبرى عندما ألغى البنك الوطني السويسري سقفه الذي يبلغ من العمر ثلاث سنوات على الفرنك مقابل اليورو يورشفيبس دون سابق إنذار يوم الخميس، بما في ذلك بريطانيا باركليز (BARC. L) التي فقدت عشرات الملايين من الدولارات، قال. وسجلت شركة "ألباري أوك" المتخصصة في مجال البيع بالتجزئة إعسارها يوم الجمعة، في حين أعلنت شركة فكسم إنك FXCM. N المدرجة في بورصة نيويورك، وهي واحدة من أكبر المنصات التي تقدم خدماتها لتجار العملات عبر الإنترنت والتجزئة، أنها تتعارض مع متطلبات رأس المال التنظيمي بعد أن عانى عملاؤها 225 مليون من الخسائر. كان فكسم أن تتحول إلى شركة لوكاديا الوطنية (LUK. N)، والدة بنك الاستثمار جيفريز، للوساطة بسرعة 300 مليون قرض كان من المتوقع أن يغلق بعد ظهر الجمعة. في السنوات ال 15 الماضية، نمت تجارة العملات بالتجزئة بسرعة، وجذبت الأفراد الذين يمسكون أموالهم الخاصة مع ساعات التداول الطويلة، وانخفاض تكاليف المعاملات والقدرة على تحمل مخاطر كبيرة على مبلغ صغير نسبيا. وتشكل تجارة العملات بالتجزئة ما يقرب من 4 في المئة من حجم التداول اليومي على الصعيد العالمي بما يقرب من 2 تريليون دولار، وهو آخر مسح من بنك التسويات الدولية يظهر، بعد أن نمت من لا شيء تقريبا في 1990s. وتعني هذه الحصة الصغيرة أن القطاع يشكل خطرا محدودا على النظام المالي، ولكن وسطاء التجزئة هم أكثر عرضة لخسائر كبيرة من البنوك. وقال المنظمون فى نيوزيلاندا وهونج كونج وبريطانيا والولايات المتحدة انهم يتفقدون وسطاء ومصارف بعد تقارير عن تقلبات وخسائر. وقال الباري، وهو الراعي القميص لنادي كرة القدم الانجليزي الممتاز ويست هام، في بيان ان التحرك غير المتوقع في السياسة النقدية الذي وضعه البنك المركزي السويسري (سونبكس) لخفض سعر الفرنك السويسري مقابل اليورو أدى الى تقلبات استثنائية وانعدام شديد في السيولة. وقد أدى ذلك إلى استمرار غالبية العملاء في تحمل خسائر تجاوزت حقوق الملكية الخاصة بهم. حيث لا يمكن للعميل تغطية هذه الخسارة، يتم تمريرها إلينا. وقد أجبر ذلك ألباري (المملكة المتحدة) المحدودة على تأكيد أنها دخلت في الإعسار. تقدم شركة لندن كابيتال جروب هولدينغ (LCG. L) خسائرها المرتبطة بالفرنك على الانترنت لتصل إلى 1.7 مليون جنيه (2.6 مليون). وارتفع الفرنك بنسبة 40 في المئة الى اعلى مستوى له عند 0.8500 لكل يورو يورشفيبس بعد رفع البنك المركزي السويسري 1.20 لكل سقف اليورو. وأغلق تاجر العملات الأجنبية النيوزيلندي غلوبال بروكرز نز لت بسبب الخسائر الفادحة. وقالت الهيئة الوطنية للسوق المالية إنها ستسعى للحصول على تأكيدات بأن أموال العملاء قد تم حمايتها وفصلها. وقالت سلطة النقد فى هونج كونج انها تتابع مع البنوك ممارساتها فى هذا الصدد. لفهم الآثار المترتبة، إن وجدت، ولكننا لن نعلق على حالة البنوك الفردية. وقالت سلطة السلوك المالي البريطانية انها تتحدث الى ألباري، في حين قالت الرابطة الوطنية الآجلة الوطنية الأمريكية انها تراقب وسطاء العملات الأجنبية التي يشرف عليها. شركات الوساطة، والسلطات التنظيمية فكسم إنك انخفضت أسهم FXCM. N ما يقرب من 90 في المئة في ساعات ما قبل السوق قبل أن توقف لجلسة التداول العادية في بورصة نيويورك. في العمل بعد ساعات، واستأنف تداول FXCM. K، انتعاشا من خسائر بريماركيت، ولكن لا يزال بانخفاض 70 في المئة من الخميس إغلاق. وقال مصدر مقرب من فكسم ان كبار المديرين التنفيذيين من شركة اف سي سي ام قد قاموا بكتب الشركة حتى الساعة الخامسة صباحا بالتوقيت المحلى / الساعة السادسة بتوقيت جرينتش / يوم الجمعة على الاقل. وقال مصدران ان المنظمين كانوا فى مكاتب اف سي ام سي فى وسط مانهاتن يوم الجمعة. وقال متحدث باسم رابطة العقود الآجلة الوطنية الامريكية انه على اتصال مستمر مع فكسم، وكان يراقب التقلب نتيجة تحرك البنك المركزي السويسري. تسمح قواعد نفا بنسبة الرافعة المالية من 50 إلى 1 على المعاملات بالفرنك السويسري، مما يعني حتى خطوة 2 في المئة يمكن أن يمحو موقف. لم تتعرض جميع شركات السمسرة. أعلنت شركة غين كابيتال هولدينغ (GCAP. N) يوم الجمعة أنها حققت أرباحا يوم الخميس من التداول، وأن وضعها المالي القوي سيسمح لها بالحصول على حصتها في السوق. وقد اغلق سهمه بنسبة 2.9 فى المائة ليصل الى 8.52 نقطة. وقال وسيط النقد الاجنبى الذى يتخذ من كندا مقرا له فى بيان انه سيصدر عفوا عن أرصدة الحسابات السلبية لعملائنا المرتبطة بهذا الحدث فى السوق ولن يعيد اقتبس او يعدل صفقات العملاء على العملة السويسرية. ولكن الدنمارك ساكسو بنك، واحدة من أكبر اللاعبين في تجارة العملات الأجنبية التجزئة، وقال في وقت متأخر من يوم الخميس أنه من المحتمل أن تحدد معدلات مختلفة لعملائها المعاملات. وقال ستين بلافالك المدير المالي لشركة ساكسو بنك لرويترز إن بعض العملاء تعرضوا لخسائر ولكن البنك كان رأس مال جيد. احتج المستثمرون في قطاع التجزئة، وبعضهم يواجه خسائر فادحة، عندما قال ساكسو أنه قد يحدد معدلات مختلفة. وقال محامون انه يمكن الاعتراض على ذلك. أعتقد أن هناك دعاوى قضائية ونزاعات حول الإغلاق التلقائي، وفقا لمحامي الخدمات المالية. وذكرت وسائل الاعلام فى هونج كونج ان عملاء شركة اتش اس بى سى هولدينغ (اتش اس بى اس) تمكنوا من شراء العملة السويسرية بمعدلات اقل من السوق لعدة ساعات من خلال نظامها على الانترنت مما جعل عدة الاف من الدولارات من الارباح على الصفقات. وقال هسك إن تداول العملات الأجنبية عبر الإنترنت للفرنك السويسري يعمل حاليا بشكل طبيعي وسنقوم بالتحقيق في التقارير التي تفيد بأن العملاء يمكن أن يتداولوا بالمعدلات القديمة في البداية بعد رفع الحد الأقصى. (تقارير إضافية من ميشيل تشن، أندرو وينتيربوتوم، هوو جونز، ألاسدير بال، لينكولن فيست إلزيو باريتو وجيسيكا تونكل تحرير روث بيتشفورد، ديفيد جافن وجيمس دالجليش)